虚拟货币中的基础分析-币种入门

2019-06-18    来源:数字货币    编辑:数字货币
乍看之下,虚拟货币的基本分析似乎很难。这是一个快速增长的领域,充满了新的货币和技术术语。目前,CoinMarketCap有2042个硬币。同时,每种货币使用的技术,特别是一致性算法,
以下内容主要来自对An Altcoin Trader’s Handbook第二章的总结。
概述
乍看之下,虚拟货币的基本分析似乎很难。这是一个快速增长的领域,充满了新的货币和技术术语。目前,CoinMarketCap有2042个硬币。同时,每种货币使用的技术,特别是一致性算法,是不同的,这构成了很大的分析负荷,但我们需要认识到区块链本质上是非常透明的,这种透明性使我们能够进行基本分析。
基本分析是分析货币的内在属性,应用和社区,当然还有宏观因素,如经济背景和相关行业。技术分析完全依赖于货币的价格历史图表。
应该指出,需要结合基本分析和技术分析。有时,虽然货币的基本分析结果很差,但通过技术分析,它是有利可图的,我们仍然可以交易和获利;如果技术分析结果差,但基本分析结果非常好(如近期市场),往往需要等到图表形式变得适合交易,所以我们不能简单地认为基本分析比技术分析更好,我们应该在交易中尽可能多地使用它们。
虚拟货币中的基础分析-币种
在基础分析中,我们将讨论五个方面:
币种
内在属性例如供给量、区块奖励、预挖矿和市值总额。
交易所
使用交易所来衡量价格潜力。
区块筹码分布
通过结合筹码分布和资金流向,确定卖出时机。TokenClub的APP有这些信息。
社区
社交媒体上的宣传活动、社区氛围和支持响应力度等。
开发
路线图、白皮书、网站建设和钱包等,包含了基础分析大部分的内容。
考虑到我们的目的是投资,增长潜力是第一考虑因素。
币种
这篇文章将首先总结第一个方面,即币种。在虚拟货币的各种属性中,有四个因素对价格增长有较大的影响:
供给量
区块结构
预挖矿
市值总额
供给量
供给量对价格增长潜力有很大的影响,其本身可以分为三种类型:
流通量
流通量是这三者中最为重要的,因为它直接影响交易。低于六位数或超过几十亿的流通量难以被造市商(Market maker,市场中价格运动的主要推手)所控制,难以吸引熟知投资技巧的投资者(Smart Money)。适合交易的高流通量币种需有巨大的市值,例如Ripple(XRP)。Ripple有390亿的流通量,但因其巨大的市值(接近300万BTC),它的交易账本流动性非常好,但考虑到其巨大的市值,其增长潜力较为有限 。
总量
基本上,总量是流通量和已创建但尚未流通量的总和。例如Ripple的总量是99,991,826,231 XRP,但流通量是39,935,410,492 XRP。我们应该排除那些总量超过流通量两倍的币种(Ripple再次中枪),理想的话,80%-100%的币种都在流通中。这个数字不是那么严格,但大部分的币种冻结起来,将给分析带来不少问题,例如在长期持有的过程中,我们需要关心什么时候有新的流通变更。同时总量也影响了币种的增长潜力。以造市商角度来分析问题,购入只有少数在流通的币种(例如QuarkChain),相当于把交易交到了控制流通量的人手里。造市商本质上提供了流动性,而别人可以利用此流动性来获利。
最大量
最大量将告诉我们币种是否有较大的通胀压力(区块结构也需考虑),为了保持价格得确保需求增长至少与供应增长同步,这显然很难做到。除非有如下的情况,否则不要轻易入手:
区块奖励政策导致流通量增速很慢,以至于通胀率相当的低
 
如果流通量低于最大量的25%,我们需要进一步分析流通量增速情况,以获得较好的买入点。
区块结构
区块结构与上文分析的最大量息息相关,这两个需结合起来使用。区块结构主要指如下两部分:
区块奖励
区块时间
虚拟货币中的基础分析-币种
基于这些参数,我们可以大致算出未来某个时间点的流通量,从而计算出通胀率。以狗狗币为例,它有一个清晰的区块奖励机制:
区块1至99,000: 0至1,000,000狗狗币
区块100,000至144,999: 0至500,000狗狗币
区块145,000至199,999: 250,000狗狗币
区块200,000至299,999: 125,000狗狗币
区块300,000至399,999: 62,500狗狗币
区块400,000至499,999: 31,250狗狗币
区块500,000至99,999: 15,625狗狗币
区块600,000 :10,000狗狗币
狗狗币的区块时间是60秒,一天中将有1440个区块生产,在600,000个区块挖出后奖励最小,这将花费大约417天。从这个机制上看,前期流通量增速相当快,前期进入不是好想法。
从下图中可以看出,在2014年2月份购入,亏损时间远超一年,因他们忽略了流通量增速情况。2014年3月份,狗狗币的价格超过了200 satoshi,一方面因为刚开始的热潮,另一方面,那时候流通量在550亿左右,而5个月后的流通量增加了60%,但是需求没有相应的增加,可想而之价格必须下跌。
总体上,我们不应参与流通量增速是固定的投资。一般来说,每日通胀率不超过2%较为理想(随着流通量越来越多,这个数字将变小),越小越好。
预挖矿
大量的预挖矿是一个巨大的警告。少于5%的预挖是能接受的,0%-1%是我们的目标范围,但没有预挖是最好的。
市值总额
这里定义市值总额为币种价格乘以流通量,按此定义可以划分如下四个范围:
小额市值: 0至25 BTC
低市值: 25至250 BTC
中等市值: 250至2500 BTC
高市值: 2500 BTC以上
 
与固定投资的稳定策略不同,为了实现最大增长率,我们应该关注小市值和低市值。 两者中有相当多的垃圾货币,但也有许多被低估的货币。 不要忘记,我们的目标是一个爆炸性的收获,而不是一个小小的增长。 通过适当的风险管理,投资小市值和低市值的风险不会高于旧货币,潜在收益率会高得多。 关键是通过技术分析来明确卖点,但总市值是一个非常重要的基本分析方向。
总结
基础分析中,我们考虑币种、交易所、区块筹码分布、社区和开发五个方向
其中,币种我们考虑供给量、区块结构、预挖矿和市值总额四个方向。
供给量中,流通量太大太小都不行,最好80%以上都在流通。
区块结构中,每日通货膨胀率不超过2%较为理想。
预挖矿目标范围0%-1%,没有是最好的。
集中精力在小额市值或低市值以获得最大收益。

区块链小贴士:

区块链的工作发展前景好吗?说到2019年十大热门词汇,区块链肯定是当之无愧的。随着这项技术的发展,世界正迅速加入区块链平台,那么从长远来看,区块链的未来是什么?今天,我们将共同探讨区块链,以找到答案。
区块链技术最早出现在比特币中。上一段中比特币作为虚拟货币的疯狂崛起也引起了人们对区块链的密切关注。目前,人们对其持乐观态度的原因是,它是分散的,也就是说,区块链本身与互联网技术相连,但也因为它的存在,互联网变得更加精致和透明。
以前,新闻和政府都在谈论"互联网+"时代,事实上,将来也会有"区块链+"时代,区块链将更多地被用于各个方面,给人们带来方便,导致一个变革的时代。
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